黄金天使投资人告诉你，何不急于投资虚拟货币和区块链

(1）大部分玩家都会从喜剧开始。

(2）我将不得不写 10 篇文章来解释这个新兴领域的所有风险和缺点。为了让您了解情况，我将解释关键问题 - 大多数的内部区块链手，包括加密货币领域的人，也会同意这些结果。

(3）迄今为止，数十亿美元的加密货币已被盗，而我看到的大多数 ICO 都是由没有经验或执行能力的人提出的糟糕想法。

(4）BitConnect 是一个很有启发性的例子。

(5）看看那些天天嗡嗡的群聊消息，这些群里有无数人在买币，然后把币卖给下一批订单韭菜。

如今，虽然少数区块链项目会失败虚拟货币富豪死亡，但投资于加密货币的大部分资金最终可能会流向大多数质量更高的项目，这些项目会暂时成功，但显然这种情况并不能保证。

实际上，比特币最终可能变得一文不值。

03 ICO 疯狂投资

ICO，即代币众筹，是加密货币行业的一个黑色漩涡。原因是：

大部分 ICO 项目都是由没有经验的团队发起的，这并不意味着这些团队最终不会成功，但确实意味着投资者承担了很高的风险。

当您考虑 ICO 项目时，您需要了解存在多个相互叠加的严重风险。

大多数 ICO 包含以下风险：

未经测试的团队 - 有些是骗子，有些只是天真。

顶级项目在业务达到任何里程碑之前筹集了太多资金，而过度融资是一件非常冒险的事情。

很多项目都是卑鄙的想法，也许是带有“加密货币”帽子的衍生产品（比如“有代币的优步！”和“去中心化的微博！”）。

您购买的不是这些公司的股票，而是一种代币，甚至是一些人才将来能够展示的代币（即 SAFT：“未来代币的复杂协议”）。

用严厉的话说，您是在投资一份白皮书，而实际上您是在投资于“PDF 中描述的一组想法”。

这些产品的法律框架很少，各国证券监管机构已撤回警告。现在你明白为什么中国要禁止ICO了吗？

由于您对所持有的代币没有任何兴趣，因此它们甚至不算作资产。

04 ICO风险远高于天使投资

如果您将 ICO 的风险与投资创业公司的风险进行比较，我的任务将是这样权衡风险：

当我们投资初创公司时，这些公司通常已经建立了他们的最低可行产品，或者在产品市场上具有一定的后期吸引力（而不是白皮书，这通常不比餐巾纸的想法更复杂）。

我们持有该公司的股权（而不是从未实际使用过的代币）。

我们的投资者协议中有保障条款，保护我们的股权不致富集，这赋予我们知情权、按比例、反富集和其他权利，以防止不良公司逃走我们的钱。

我们拥有数十年的法律监督和压力测试经验。

我们与该项目的创始人多次会面，并停止了渎职行为，而不是将比特币放入他们的数字钱包中。

嘿，这些天来，我并不是说我永远不会购买代币，但我很清楚代币通常是产品众筹、捐赠、给无能者的礼物或骗局。

据我猜测，大约有10%的项目会看到曙光，天使投资成功的机会也差不多。所以也许 10% 到 20% 会成功。

这让我相信，98% 的项目都需要投资者花钱。这意味着您必须从您购买的 50 个代币中的一个中赚取 50 倍的投资收益才能达到收支平衡。

这种情况可能会发生，至少作为天使投资人，我有3000倍回报的投资，有的投资20-50倍回报。

05比特币的价值可以归零

说服比特币 HODL（一个“持有”的意思是“持有”的游戏，就像持有你的虚拟货币并且永远不会出售或花费它们）认为我的说法很疯狂，但我们曾经见证过很多次这样的后期项目看起来很有希望，但很快就会死去，直到某个项目脱颖而出，以火箭般的速度增长，并占据了大部分市场份额。

例如，在 iPhone 推出之前，很多人都在使用黑莓和诺基亚；在新浪微博推出之前，很多人在粉丝和博客上都很活跃。

比特币在交易速度、区块链规模、交易成本和管理方面面临重大挑战。

在我看来，在大多数情况下，比特币会被更好的产品所取代，这是区块链技术诞生的标志，但会有更好的区块链用途来取代它，这可能是另一种新的虚拟货币在硬分叉之后，也许是一个新的更好的产品。

随着时间的推移，消费者变得更加精明，这意味着他们会发现更好的产品并更快地采取行动。我们已经看到人们从 Hotmail 转移到 Gmail，将黑莓手机换成 iPhone，并在短时间内从拨号上网转向宽带。

消费者不会对他们的电子邮件帐户和黑莓手机忠诚，因为他们实际上只是使用比特币来阻止投机。虚拟货币兑换成本几乎为零，这和换手机不一样虚拟货币富豪死亡，需要备份数据、搬手机号、设置新iPhone、卖旧手机。

当比特币只需要几个小时或几天，而不是像 RIM（黑莓的母公司）和美国在线 (AOL) 的衰落那样一两年时，就会发生这种情况。

06 区块链版本的亚马逊和谷歌将亮相

我猜区块链领域可能来自亚马逊、谷歌或 netflix 等公司。发生这种情况时，将有十年时间购买他们的股票并获得回报。

所以，如果你喜欢加密货币或区块链，我的建议是：

花 50% 的时间学习。

投资一揽子项目，最高可达您净资产的 5%。

准备好损失 100% 的投资。

如果您确实押注大赢家，比如 50 倍的回报，请务必购买一些“白痴保险”。

起点是关键。我停止了与我的一些敌人的坦率交流，他们很早就购买了比特币，他们是“加密资产丰富而现金匮乏”。

如果你 90% 的财富都使用一种货币，那么这是一个非常糟糕的想法 - 除非你控制了这种货币。

如果你是 Jeff Bezos，拥有少量亚马逊股票并不是什么大不了的事，因为你控制着这家公司并且对它有深刻的理解。

07 造人，关注ICO

如果你用别人的钱换取你希望有一天会变得毫无用处的代币，请理解购买它的人在 99% 的情况下都相信它是一种证券或股权。

如果人们购买你的代币是为了赚钱，它不再是适用标志，即使这些买家签署了一份文件，上面写着：“我买了适用标志，而不是债务。”

为什么？因为我们的一些法律制度和监管机构支持散户投资者。您将被拖入法庭，自愿解释为什么要无限期出售代币，以及为什么要雇用其他人在世界各地出售代币。

即使你赢了，也将是一个可怕的成功。只要问问在互联网泡沫破灭后被起诉的人。他们花了十年的时间才弄好自己的名字，即使他们是对的，其他人也会被终身禁赛。

而且，正如 Talla 创始人 Rob May 所说，创始人可能没有考虑到 ICO 会产生额外成本。

08总结

我不讨厌虚拟货币，但我讨厌看到人们被骗走他们的钱。

这个类别是由骗局和对兑现的恐惧驱动的，这意味着对许多人来说，结局将是蹩脚的。

如果愿意，您可以花费大量时间进行投资，但要非常小心。

本文来自三言区块链